Door een misverstand wordt Ted, een dromerige bouwvakker met een levendige fantasie, aangezien voor een beroemd archeoloog en op expeditie gestuurd naar Peru. Met hulp van zijn trouwe hond Jeff, een dappere professor en een stomme papegaai probeert Ted de mythische, Verloren Stad van de Inca’s te redden van een groep gemene schatzoekers.